今年11月上會(huì)遭到發(fā)審委暫緩表決后，威海百合生物技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“百合股份”）12月23日二次上會(huì)滬市主板，最終獲得通過。

募資逾6億元

資料顯示，百合股份成立于2005年，是一家從事營(yíng)養(yǎng)保健食品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，已形成軟膠囊、硬膠囊、片劑、粉劑、丸劑、顆粒劑、口服液、滴劑等多劑型、規(guī)模化的生產(chǎn)能力。公司目前擁有“百合康”、“福仔”、“鴻洋神”及“足力行”四大自主品牌，分別針對(duì)家庭、嬰幼兒、高端人士、中老年人等不同類型的消費(fèi)群體。

業(yè)績(jī)方面，2018到2020年，百合股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為5.07億元、5億元、5.78億元；對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別約為7462.96萬元、7433.47萬元、1.27億元。

今年上半年，百合股份表示，預(yù)計(jì)2021年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2.91億-3.13億元，同比增長(zhǎng)18.03%-26.95%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為5836.61萬-6277.92萬元，同比增長(zhǎng)15.78%-24.53%。

就主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照產(chǎn)品結(jié)構(gòu)劃分來看，軟膠囊貢獻(xiàn)營(yíng)收最多，不過處于逐年走低狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，軟膠囊產(chǎn)生營(yíng)收分別約為2.83億元、2.63億元、2.56億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.46%、53.26%、44.72；片劑貢獻(xiàn)營(yíng)收位居第二，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生營(yíng)收分別約為9203.72萬元、9737.16萬元、1.21億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為18.37%、19.7%、21.13%。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，劉新力直接持有公司股份2619.8803萬股，占公司發(fā)行前總股本的54.58%，為公司控股股東、實(shí)際控制人。

此次IPO，百合股份擬募資6.12億元，用于總部生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、新型海洋功能成分飲料、口服液智能工廠項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷區(qū)域中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

暫緩后二度上會(huì)

百合股份第一次IPO的起點(diǎn)在2015年5月，報(bào)送輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料后，終于在2019年6月輔導(dǎo)“結(jié)業(yè)”，但在2019年10月25日宣布終止審查。至此，百合股份歷時(shí)4年多的上市之路無疾而終。

2020年6月，百合股份轉(zhuǎn)向上交所主板，重新啟動(dòng)了上市申報(bào)。今年11月18日百合股份首次上會(huì)遭暫緩審議，直到12月23日二次上會(huì)最終獲得通過。

23日舉行的發(fā)審會(huì)上，百合股份經(jīng)營(yíng)模式和毛利率變動(dòng)被重點(diǎn)關(guān)注。

百合股份收入主要來源于合同業(yè)務(wù)收入，自主品牌收入較少；自主品牌銷售主要通過經(jīng)銷模式實(shí)現(xiàn)。發(fā)審委要求百合股份說明，選擇合同生產(chǎn)模式而非自有品牌模式為主要經(jīng)營(yíng)模式的原因；合同生產(chǎn)模式下出口貿(mào)易商渠道2020年收入大幅度增長(zhǎng)的原因及合理性；自主品牌模式下是否存在通過向經(jīng)銷商壓貨調(diào)節(jié)收入的情況。

另外，疫情影響下，2020年百合股份國(guó)內(nèi)銷售額大幅下滑。而境外銷售卻大幅度增長(zhǎng)，發(fā)審委追問其中原因及合理性；以及百合股份自主品牌模式下銷售收入逐年降低而合同生產(chǎn)模式下銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性等

值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，百合股份綜合毛利率和主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐期上升。發(fā)審委要求百合股份說明，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐期提高的原因及合理性；主要產(chǎn)品毛利率及變化趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司同類產(chǎn)品存在差異的原因及合理性；境內(nèi)業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)毛利率存在差異的原因及合理性，2020年度外貿(mào)業(yè)務(wù)特別是間接出口毛利率大幅提升的原因及合理性。