重磅!工行調(diào)整代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)
    2022-07-05 11:05:23 來(lái)源: 北京青年報(bào)

    7月4日,工行發(fā)布調(diào)整代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)的通告,將自北京時(shí)間2022年7月8日收盤(pán)清算時(shí)起,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06和NYAuTN12合約標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例從34%上調(diào)至42%,Ag(T+D)合約標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例從38%上調(diào)至46%,差異化保證金同步調(diào)整。

    這已是工行今年以來(lái)第六次上調(diào)上海黃金交易所個(gè)人貴金屬現(xiàn)貨延期交收合約保證金比例,半年時(shí)間該比例從23%升至42%。

    所謂延期交易,是指以保證金交易方式進(jìn)行交易,客戶可以選擇合約交易日當(dāng)天交割,也可以延期交割,同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)(簡(jiǎn)稱延期費(fèi))機(jī)制來(lái)平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。貴金屬現(xiàn)貨延期交易業(yè)務(wù),是上海黃金交易所貴金屬交易品種之一,有黃金延期合約[Au(T+D),mAu(T+D),Au(T+N1),Au(T+N2)]和白銀延期合約[Ag(T+D)]等合約。

    據(jù)了解,商業(yè)銀行代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約和現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù),其中,現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)屬于類期貨業(yè)務(wù),存在杠桿,伴隨著保證金制度和做空機(jī)制。

    工行今年以來(lái)已連續(xù)六次上調(diào)代理上海黃金交易所貴金屬延期交收合約的保證金比例,從38%上調(diào)至46%。上一次是在5月30日,工行第五次宣布調(diào)整上海黃金交易所現(xiàn)貨延期合約保證金比例:自2022年6月1日收盤(pán)清算時(shí)起,Au(T+D)、mAu(T+D)等合約的標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例從31%上調(diào)至34%,Ag(T+D)合約的標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例從35%上調(diào)至38%。針對(duì)每次調(diào)整工行均表示,是未來(lái)防范國(guó)際貴金屬市場(chǎng)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

    除了上調(diào)保證金比例,工行還采取了交易限制措施。4月28日,工行宣布自2022年5月起,針對(duì)每月最后一個(gè)交易日日終清算時(shí)無(wú)貴金屬延期交收合約持倉(cāng)的個(gè)人客戶,將在下月初關(guān)閉或限制其貴金屬延期交收業(yè)務(wù)交易功能。4日的通告則宣布了更強(qiáng)的限制措施:禁止新開(kāi)倉(cāng)或買(mǎi)入,只能平倉(cāng)或賣(mài)出。通告宣布,自北京時(shí)間2022年8月15日9時(shí)起,工行將暫停代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬延期交收合約的開(kāi)倉(cāng)交易和代理個(gè)人黃金現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約的買(mǎi)入交易,代理個(gè)人延期交收合約的平倉(cāng)交易和代理個(gè)人黃金現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約的賣(mài)出交易不受影響。

    收緊措施

    多家銀行限制新開(kāi)戶

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),已有17家全國(guó)性銀行發(fā)布了收緊個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)的公告,具體措施包括限制新開(kāi)戶、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、提高保證金、暫停開(kāi)倉(cāng)和解除代理關(guān)系等。這些措施都是針對(duì)存量客戶。此前,這些銀行還早已停止了相關(guān)業(yè)務(wù)的新開(kāi)戶,有的還提高了交易門(mén)檻和風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。有業(yè)內(nèi)人士指出,從最近兩年各家銀行陸續(xù)出臺(tái)的限制措施來(lái)看,商業(yè)銀行正逐步清退帶有杠桿性質(zhì)的個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)。最終,帶杠桿的貴金屬衍生品交易將在商業(yè)銀行的個(gè)人業(yè)務(wù)中消失。(程婕)

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