精煤回收率、煤炭產量和進口、電煤缺口、非電用煤增量等都是重要監(jiān)測指標

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筆者參考煤炭分類國家標準，根據研究需要，將煤炭劃分為煉焦煤和動力煤兩大類。其中，煉焦煤中的貧瘦煤和氣煤也可以當動力煤使用，稱為跨界煉焦煤。相應的，煉焦煤供動力煤使用，稱為跨界供應。本文嘗試測算2022年跨界煉焦煤的供應量，并探討2023年跨界煉焦煤回歸煉焦的可能性和數量。

[我國煤炭品種的分類]

第一，按照煤化程度劃分。煤炭是由有機物經過地質作用分解沉積形成，在煤化過程中，有機物氫、氧含量逐漸減少，而碳含量逐漸增加。根據煤化程度或含碳量的高低，將所有的煤分為無煙煤、煙煤和褐煤3個大類，然后再細分為無煙煤、貧煤、貧瘦煤、瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤、氣肥煤、氣煤、1/2中粘煤、弱粘煤、不粘煤、長焰煤、褐煤14個小類。

根據我國煤炭分類標準，煙煤中的氣煤、氣肥煤、1/3焦煤、肥煤、焦煤、瘦煤和貧瘦煤都屬于煉焦煤，而褐煤、無煙煤以及煙煤中的長焰煤、不粘煤和貧煤都屬于非煉焦煤。本文我們將煉焦煤以外的煤炭統稱為動力煤，即將煤炭劃分為煉焦煤和動力煤兩大類。動力煤的用途包括發(fā)電、供熱、建材、冶金、化工等。煉焦煤中的貧瘦煤和氣煤也可以當動力煤使用，稱為跨界煉焦煤。相應的，煉焦煤供動力煤使用，稱為跨界供應。

第二，按照物理加工劃分。根據用途、加工方法和技術要求，我國煤炭產品分為原煤、篩選煤、洗選煤、精煤4個大類，質量由低到高，不同類別里面又細分為不同的質量等級。其中，原煤，是指煤礦生產出來的未經分選和篩選加工，僅經人工選矸石后的煤炭產品。篩選煤，是指經過分選或篩選加工后，清除了大部分或部分雜質與矸石，其粒度分級下限在6mm以上的各種塊煤產品，根據粒度范圍的不同分為混煤、末煤、粉煤、塊煤(大塊、中塊等)、粒煤。洗選煤，是指經過洗選或篩選加工，清除了大部分或部分雜質與矸石的原煤，其粒度上限在50mm、25mm、20mm、13mm或6mm以下的煤炭產品，根據粒度范圍的不同分為洗原煤、洗混煤、洗末煤、洗粉煤、洗塊煤(大塊、中塊等)、洗粒煤。精煤，是指經洗煤廠加工供煉焦用的精選煤炭產品，冶金煉焦用精煤灰分小于等于14.00%，其他煉焦用精煤灰分在12.51%—16.00%。所以，煉焦原煤經過洗選，去除雜質和矸石，最終成為達到煉焦標準的精煤，即煉焦精煤，煉焦精煤產量占煉焦原煤入洗量的百分比稱為精煤回收率。

[觀測煉焦煤跨界供應]

第一，從精煤回收率的角度觀測。一般來說，在原煤品質穩(wěn)定的情況下，精煤回收率保持穩(wěn)定，但從長周期看，隨著優(yōu)質煤炭資源日漸消耗，精煤回收率會呈現緩慢下降態(tài)勢。因此，如果精煤回收率短時間內出現明顯下降，那么就可能不是煤質下降所致。比如，原礦產量沒有全部用于精煤生產，多余的原礦被當作他用或做庫存囤積起來，導致精煤回收率技術性下降。

2021—2022年，部分煉焦煤被當作動力煤使用，導致跨界煉焦精煤回收率驟然波動或加速下降。筆者觀察發(fā)現，貧瘦煤精煤回收率在2021年3月出現明顯跳水，從2月的0.28%驟降至0.23%，而后保持平穩(wěn)。氣煤精煤回收率在2019—2020年穩(wěn)定在0.21%附近，但從2021年4月開始呈持續(xù)下行態(tài)勢，從0.19%逐漸降至2022年年底的0.16%。氣肥煤回收率在2022年5月也出現跳水，從4月的0.34%驟降至0.30%，之后保持平穩(wěn)。這或許說明隨著煤炭保供政策持續(xù)強化，部分氣肥煤也加入保供中。

圖為精煤回收率(單位：%)

第二，從精煤產量與原煤產量增速的角度觀測。在精煤回收率穩(wěn)定的情況下，假設煉焦原煤產量百分之百入洗，那么煉焦精煤產量同比增速應該與煉焦原煤產量同比增速保持一致。如果煉焦精煤產量同比增速明顯小于煉焦原煤產量同比增速，那么排除煤炭品質下降的影響，就有可能存在煉焦原煤非百分之百入洗的情況，即有部分煉焦原煤游離在煉焦精煤生產系統之外，要么成為煉焦原煤庫存，要么被挪為他用。由于近兩年煉焦煤供應不足，礦山生產利潤高企，加上國家嚴查煤炭囤積居奇，囤積原煤庫存不是經濟選項，精煤與原煤產量增速的差異是煉焦煤流向動力煤保供所致。2021—2022年，貧瘦精煤、氣精煤產量分別與其原煤產量的增速存在明顯差異，精煤產量增速明顯低于原煤產量增速，而其他煤種，如瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤的精煤與原煤產量增速均保持較高的一致性。

[2022年跨界煉焦煤供應量計算]

以2020年精煤回收率為基準，將2022年煉焦原煤產量折算為理論煉焦精煤產量，然后計算與實際煉焦精煤產量的差，該差值即為煉焦精煤跨界供應量，將其除以精煤回收率，得到煉焦原煤跨界供應量。

表為2022年跨界煉焦精煤、跨界煉焦原煤供應量測算(單位：萬噸)

從測算結果可以看到：

第一，2022年，煉焦精煤跨界供應合計2847萬噸，占煉焦精煤實際產量49351萬噸的5.8%，這就導致煉焦煤平衡表中供應端有效產量減少2847萬噸。也就是說，2022年煉焦精煤產量按照實際的49351萬噸測算，煉焦煤平衡表短缺1103萬噸，但如果跨界供應悉數回歸，那么煉焦煤將變?yōu)檫^剩1744萬噸。

表為焦煤供需平衡

第二，2022年，我國煉焦原煤產量為131900萬噸，同比增長6491萬噸或5.2%。煉焦原煤跨界供應合計11603萬噸，占煉焦原煤產量的8.8%，即超過1.1億噸的煉焦原煤被當作動力煤保供使用，其中包括增產的6491萬噸和原有的5112萬噸煉焦原煤產量。

第三，氣原煤和貧瘦原煤跨界供應量占煉焦原煤跨界供應量的92.2%。氣煤和貧瘦煤的精煤回收率低，分別只有0.2074%和0.2806%，但它們產量高、熱值高，成為首選的跨界供應煤種。2022年，氣原煤跨界供應8494萬噸，占氣原煤產量52500萬噸的16.2%，占煉焦原煤跨界供應的73.2%；貧瘦原煤跨界供應2204萬噸，占貧瘦原煤產量10465萬噸的21.1%，占煉焦原煤跨界供應的19.0%。

[2023年跨界煉焦煤回歸煉焦估算]

假設2023年跨界煉焦煤回歸煉焦，則動力煤供應增加1.4億噸。2022年，我國原煤產量44.96億噸，同比增加4.24億噸或10.4%。根據九大產煤省份(2022年原煤產量占全國90.5%)公布的2023年煤炭生產計劃，預計2023年全國原煤增產將超過2.56億噸，同比增幅超過5.7%。其中，新疆、內蒙古、山西是主要的增產地，分別增產約8700萬噸、7600萬噸和5800萬噸，合計占總增產量的87%。

表為2023年原煤產量預測(單位：萬噸)

2022年，我國動力煤產量317684萬噸，加上跨界煉焦原煤后為329287萬噸。假設2023年增產的25631萬噸原煤全部為動力煤，若跨界煉焦原煤回歸煉焦，那么動力煤+跨界煉焦原煤產量為343315萬噸，同比增加14028萬噸，同比增長4.3%。

表為假設2023年跨界煉焦煤回歸煉焦，煉焦煤與動力煤供應變化(單位：萬噸)

2023年電煤缺口估算

根據國家統計局口徑，2022年，我國發(fā)電量83886億千瓦時，同比增長2.2%。其中，火電、水電、風電、光伏發(fā)電量分別為58531億千瓦時、12020億千瓦時、6867億千瓦時和2290億千瓦時，同比增速分別為0.9%、1.0%、12.3%和14.3%。全社會用電量86372億千瓦時，同比增長3.6%。2022年，我國供電缺口2486億千瓦時，為近年來最大。假設2023年發(fā)電量和用電量均同比不變，1.4億噸增量煤炭全部用于發(fā)電，按照2022年火電單位耗煤熱值5250千卡計算，那么大約可以發(fā)電3500億千瓦時，此時供電缺口被彌補且有余電。不過，2023年在經濟復蘇背景下，發(fā)電量和用電量存在增長預期，供電是否存在缺口需進一步測算。

發(fā)電量方面，2022年年初，國家發(fā)展改革委和國家能源局發(fā)布了《“十四五”現代能源體系規(guī)劃》，筆者根據其中2025年發(fā)電裝機容量規(guī)劃和2022年各類電源產能利用率，測算2025年我國理論發(fā)電量和2023—2025年理論發(fā)電量年均增速。

表為2023—2025年理論發(fā)電量年均增速估算

結果顯示，2023—2025年，我國總發(fā)電年均增速4.0%。其中，火力發(fā)電年均增速-0.3%，光電、風電年均增速分別達到18%和13%。因此，按照規(guī)劃，2023—2025年火力發(fā)電量逐年下降，光電和風電保持較高增長，這體現了“雙碳”背景下能源結構的調整。不過，如果2023年1.4億噸增量煤炭用于發(fā)電，那么火力發(fā)電增速將達到6.0%，不降反增，帶動總發(fā)電量增長6.4%至89274億千瓦時。

表為2023年發(fā)電量估算

用電量方面，2023年國內GDP增速目標提高，預計全社會用電量增速將超過2022年。筆者觀察國內GDP增速與全社會用電量增速發(fā)現，2020—2022年，全社會用電量增速平均高出GDP增速1.1個百分點。2023年我國GDP增長目標設為5%，按照31個省區(qū)市制定的目標測算可以達到5.6%。如果按照GDP增長5%計算，那么全社會用電量將增長6.1%至91641億千瓦時。由此可見，盡管2023年煤炭增加1.4億噸用于發(fā)電，但仍有91641-89274=2367(億千瓦時)的供電缺口。為彌補缺口，假設水電、光伏和風電等發(fā)電量按照規(guī)劃增長，火電提高產能利用率，那么火力發(fā)電的煤炭需求要再增加約9467萬噸。

2023年非電用煤增量估算

我們一般將化工、建材、供熱、冶金等非煉焦和非電力行業(yè)用煤統稱為非電用煤。2019—2021年，非電用煤從13.97億噸逐年增長至14.08億噸，年均增量5400萬噸。2022年，非電行業(yè)用煤13.75億噸，同比減少3344萬噸或2.4%。筆者預計，2023年隨著經濟復蘇，非電行業(yè)用煤需求也將復蘇。假設2023年非電用煤增長2%至14.03億噸，接近2021年的高位水平，此時煤炭需求增加2750萬噸。于是，電煤缺口和非電用煤增量合計為9467+2750=12217(萬噸)。在假設跨界煉焦煤已回歸煉焦的情況下，這部分動力煤缺口將通過進口補充。

2023年煤炭進口量估算

2021年，我國煤炭進口創(chuàng)歷史新高至32322萬噸，同比增長6.3%。2022年，受俄烏沖突的影響，海外能源緊張導致煤炭需求增加，全球煤炭貿易流向重構，我國進口煤炭同比減少3002萬噸或9.3%至29320萬噸。其中，動力煤進口同比減少3924萬噸或14.6%至22933萬噸。2023年以來，隨著俄烏沖突的影響弱化，海外能源緊張局面緩解，海外動力煤價格顯著回落，進口煤炭優(yōu)勢顯現，我國煤炭進口大幅增長。數據顯示，2023年1—2月我國煤炭進口6064萬噸，同比增加2525萬噸或71.3%，較2021年同期增長47.4%。其中，動力煤進口4752萬噸，同比增加2062萬噸或76.6%，較2021年同期增長37%。如果未來動力煤維持1—2月的日均進口水平，那么2023年動力煤進口可達到29404萬噸，同比增加6470萬噸或28.2%。

跨界煉焦原煤回歸煉焦估算

煤炭進口增加使煤炭缺口從12217萬噸收窄至12217-6470=5747(萬噸)，這部分缺口將由跨界煉焦煤進行彌補。最終，2022年11603萬噸跨界煉焦原煤中的11603-5747=5856(萬噸)有望在2023年回歸煉焦。

從2022年煉焦煤跨界供應的品種分布來看，瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤和氣肥煤這五種精煤回收率高的煉焦煤有望率先回歸，合計原煤904萬噸，折算精煤467萬噸。剩下5856-904=4952(萬噸)跨界煉焦煤回歸量中包括貧瘦原煤和氣原煤。根據貧瘦原煤和氣原煤在彌補動力煤缺口時的使用量，測算得到貧瘦煤和氣煤的精煤回歸量和跨界煉焦精煤總回歸量。比如，若5747萬噸動力煤缺口100%由氣煤彌補，跨界貧瘦原煤2204萬噸全部回歸(折算精煤618萬噸)，那么彌補缺口后，跨界氣原煤回歸2747萬噸，折算氣精煤570萬噸。若動力煤缺口由全部跨界貧瘦煤和5747-2204=3543(萬噸)跨界氣煤彌補，則跨界氣原煤回歸4952萬噸，折算精煤1027萬噸。最終，跨界煉焦精煤總回歸量介于1494萬噸和1655萬噸之間，均值為1575萬噸。

表為2023年跨界氣煤、跨界貧瘦煤、跨界煉焦精煤回歸量測算(單位：萬噸)

本文有關供電缺口的測算是在其他電源如期出力情況下得到的結果。2022年由于來水偏少，水力發(fā)電僅增長1.0%。2023年一旦水力或其他電源出力不及預期，那么供電缺口擴大，從而阻礙跨界煉焦煤回歸。(作者單位：金瑞期貨)