貸款利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平。

貸款利率市場化最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過運(yùn)用貨幣政策工具，間接影響和決定市場利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。

貸款利率市場化的影響

1、過度擴(kuò)張?jiān)斐傻漠a(chǎn)能過剩領(lǐng)域。流動性質(zhì)量差，主要問題是供求嚴(yán)重失衡，利率成本的影響弱，邊際效應(yīng)遞減，所以無論是從銀行意愿還是政府調(diào)控需求角度看，貸款利率都會繼續(xù)走高，新增貸款數(shù)量也會受到嚴(yán)格控制。以達(dá)到強(qiáng)制縮減產(chǎn)能的目的，如鋼鐵、水泥、煤炭、電解鋁等行業(yè)。

2、經(jīng)濟(jì)增速下降導(dǎo)致的周期性經(jīng)營困難領(lǐng)域。流動性質(zhì)量較高，利率成本降低對其有較強(qiáng)的刺激作用，能夠大大改善其經(jīng)營狀況。銀行利率的降低對于雙方是雙贏的效果，是取消利率下限政策的直接受益者。比如航空、電力、貿(mào)易物流、家電等。

3、產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間大的新興產(chǎn)業(yè)。流動性質(zhì)量很高，貸款質(zhì)量也最優(yōu)，議價能力強(qiáng)。這些行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)享受到了相對較低的利率，長期來看，不排除銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，給出更優(yōu)惠的貸款利率。比如信息消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、環(huán)保、電子等。