2023年上半年，數字醫保領航者——國新健康（000503.SZ）積極下好“兩盤棋”，營收實現穩步增長。與此同時，在完善業務布局、推動戰略轉型方面，國新健康亦傳來重大利好消息。

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7.94億定增募資獲證監會批復 搶抓發展機遇、提升競爭核心

8月29日晚間，國新健康稱對外公告稱，公司于8月29日收到中國證券監督管理委員會出具的《關于同意國新健康保障服務集團股份有限公司向特定對象發行股票注冊的批復》。至此，也意味著公司本次定增募資事宜啟動在即。

全景網了解到，國新健康本次擬向特定對象發行的發行數量不超過271,923,961股（含本數）；發行價格方面，根據規則，本次向特定對象發行的發行價格不低于定價基準日前 20 個交易日（不含定價基準日，下同）公司股票交易均價的 80%與發行前公司最近一期經審計的每股凈資產值的較高者且不低于每股的票面價值（即“發行底價”）。定價基準日前 20 個交易日公司股票交易均價=定價基準日前 20 個交易日公司股票交易總額÷定價基準日前 20 個交易日公司股票交易總量。以截至2023年8月30日的近20個交易日均價的80%，即9.47元/股作為發行價格模擬測算，公司募滿7.94億元只需發行0.8387億股股份，相當于發行前公司總股本的9.25%，遠低于發行股份上限值。

根據規劃，公司本次擬募集資金總額（含發行費用）不超過7.94億元（含本數），扣除發行費用后，所募資金凈額將用于“三醫數字化服務體系建設項目”“健康服務一體化建設項目”“商保數據服務平臺建設項目”“研發中心升級建設項目”以及營銷網絡升級建設項目。具體來看：

三醫數字化服務體系建設項目，由醫保一體化綜合服務平臺項目、醫療質量與運營管控平臺項目和醫藥行業數字化服務平臺項目構成。其中，醫保一體化綜合服務平臺項目，將全面提升各子系統運行性能以及兼容性；醫療質量與運營管控平臺旨在依托信息化建設提升醫療機構的質量和運營管控能力；醫藥行業數字化服務平臺旨在推動醫藥產業的數字化、網絡化、智能化發展；

健康服務一體化建設項目則將對國新健康現有家庭醫生服務平臺及處方流轉平臺進行優化升級，并將原本分散的平臺系統模塊進行整合，通過大數據、物聯網、信息化相關技術，構建線上線下融合、“全流程、全方位”的慢病管理服務體系，充分賦能各級醫療機構，為患者提供領先、專業、個性化的智慧慢病管理服務；

而商保數據服務平臺建設項目，公司計劃通過將商保快速理賠服務系統及商保智能控費平臺進行升級并整合部署在商保數據服務平臺，提升商保智能審核的效率及準確率，打造一站式商保理賠服務，提升商業保險公司服務質量及被保險人的用戶體驗。同時，該項目通過與醫保信息化平臺對接，在保障數據安全可控的前提下，可提供商保產品創新、風控、定價、推廣分析等增值性服務。

此外，研發中心升級建設項目主要包括數據平臺升級建設第一階段和數據平臺升級建設第二階段。其中，數據平臺升級建設第一階段擬構建基于數據湖、大數據計算和人工智能相關技術的數據平臺，歸集和管理醫保、醫療、醫藥和商保相關處方或病案、智能審核規則、DRG/DIP/APG　分組規則、病案校驗、知識庫等核心數據入湖，夯實數據底座，通過大數據計算技術，為研發部門提供數據支撐、為前臺部門提供數據賦能、為醫保、醫療、醫藥和商保等客戶提供數據中臺支持，為初步開始人工智能和區塊鏈方面的技術沉淀和數據標準做好支撐。在第一階段的基礎上，第二階段主要著力于人工智能和區塊鏈方面的研發。

營銷網絡升級建設項目方面，國新健康擬在青島、天津、長春、重慶、廈門等地新增25個營銷網點，并對現有18個網點進行升級擴建與人員擴充，在鞏固擴大公司現有市場份額的同時對市場潛力較大的區域進行戰略性布局。

對此，業內人士指出，通過實施研發中心升級建設項目，將夯實國新健康數據底座、技術底座等數據平臺能力，聚焦其中長期技術沉淀和儲備工作；同時，通過實施三醫數字化服務體系建設項目、健康服務一體化建設項目、商保數據服務平臺建設項目，可以對公司相關業務平臺進行研發升級，提升公司各系統運行性能以及兼容性，更好地適應市場需求、監管規則，保持自身應用技術的先進性，持續提升產品與服務的行業競爭力；而營銷網絡升級建設項目地順利實施，將繼續深化營銷網絡在省級和地市級的布局，并統籌各區域實現內部資源實時共享，更有針對性地開展市場拓展，從而爭取對市場占有率的更高覆蓋，促進公司業務規模增長進一步提速。

實控人力挺 上市公司價值與未來發展前景獲認可

值得一提的是，在本次定增事項得到了公司實際控制人——中國國新的大力支持。根據公司披露的公告，國新發展擬認購股票數量不低于本次非公開發行實際發行數量的25.98%，不高于本次非公開發行實際發行數量的40.00%，且發行完成后，中國國新直接或間接持有公司股權比例不超過30.00%。

資料顯示，國新發展成立于2022年2月，中國國新專注中央企業戰略性重組、專業化整合、股權多元化改革、混合所有制改革的直接投資業務平臺，定位服務央企和自身發展“兩個全局”，聚焦直投業務、兩股事務管理、市場協同職能，推動中國國新資源優化配置和業務協同，打造直接投資、兩股事務與市場協同“三位一體”的綜合性競爭優勢，積極推進落實國家戰略、支持服務重要央企國企改革任務，實現國有資本優化配置、保值增值。

截至目前，中國國新持有國新發展100%的股權，中國國新為國新發展的控股股東與實際控制人。

本次非公開發行股票完成后，中海恒直接持有公司235,702,593股股份，占公司總股本的20.00%，仍為公司的控股股東；國新發展直接持有公司股份不低于70,645,845股，不高

于108,769,584股，占公司總股本的比例不低于6.00%，不高于9.23%；中國國新通過中海恒及國新發展間接持有公司股份不低于306,348,438股，不高于344,472,177股，合計占公司總股本的比例不低于26.00%，不高于29.23%，仍為公司的實際控制人。

專業人士指出，公司實際控制人中國國新的全資子公司認購本次向特定對象發行的股票，有助于維護公司控制權的穩定性，夯實上市公司持續穩定發展的基礎；與此同時，也極大程度地體現了實際控制人對國新健康價值和未來發展前景的認可，將對提振投資者信心，維護公司股票長期投資價值起到積極的作用。

此外，需要指出的是，國新健康本次定增發行審核，從深交所審核通過到證監會同意批復，耗時僅40余天，業內人士指出，在當前上市公司再融資階段性縮緊的形勢下，公司能夠如此之快拿到批文，實屬難得與不易；但體現更多的是，成功獲批，也印證著公司整體戰略發展規劃與國家醫療健康領域產業政策高度符合，獲得了監管層各方的肯定與支持。

下好“兩盤棋” 23H1營收同比增長21.50%至1.00億元

天眼查消息顯示，國新健康主營業務分為數字醫保、數字醫療、數字醫藥和健康服務四大板塊。近年來，公司明確了“一體兩翼、雙輪驅動、數字賦能、健康生態”十六字戰略方針，以數字醫保為一體，以數字醫療、數字醫藥為兩翼，夯實發展的基本盤，保持公司穩健發展；通過產業發展和資本運作雙輪驅動，以數據應用賦能產業發展，構建創新盤，形成產業生態，致力讓人人享有公平公正的健康保障服務，成為領先的健康保障服務提供商。

2023年1-6月，國新健康在聚焦客戶，鞏固基本盤同時，不斷創新驅動，賦能創新盤。報告期內，公司實現營收1.00億元，較上年同期同比增長21.50%；上半年，公司共計投入研發2083.13萬元。

具體到各業務面：報告期內，國新健康數字醫保、數字醫療均取得了較好的增長，其中，數字醫保實現營收6026.96萬元，同比增長31.18%；數字醫療營收增速較為明顯，當期該產品實現貢獻營收1344.55萬元，較去年同期增長60.34%，發展動能強勁；數字醫藥則錄得2632.08萬元營收。（全景網 吳銳）