繼紫光集團等七家企業合并重整的戰略投資人揭曉后，相應的重整計劃草案也已經提交法院。如果方案最終獲批實施，紫光集團以及紫光股份、紫光國微的控股股東和實際控制人將發生變更，紫光學大實控人保持不變。

按照最新時間安排，法院將于12月29日上午召開第二次債權人會議暨出資人組會議。

重組計劃草案已提交

12月13日晚間紫光股份、紫光國微、學大教育等公告，紫光集團管理人已與相關戰略投資者簽署了《重整投資協議》，制定了重整計劃草案，并提交了北京一中院。重整計劃草案需根據相關法律規定須提交債權人會議表決通過，并經人民法院裁定批準后方可生效。根據《重整投資協議》及重整計劃草案，重整完成后，紫光集團的控股股東和實際控制人將發生變更。

不過，截止記者發稿，上市公司并未披露具體的《重整投資協議》以及計劃草案。

據媒體報道，智路建廣聯合體作為本次重整的戰略投資者提交的投資方案對資產估值最高，現金出資最多，達到600億元，將全部用于向債權人清償。作為清償方案，債權人可在“現金 股票 三年留債”“現金 股票 五年留債”以及“現金 八年留債”三種方案中任選一種。若一切順利，三種清償方案有望最終實現95%至100%的高質量清償。

其中，普通債權的現金清償比例為40%，可用于抵債的股票資源包括紫光股份18.45%股票、紫光國微6.39%股票以及學大教育18.73%股票，而且股票抵債完全采取市價抵債，現金 股票之外的部分全額留債，留債利率從2.695%到4.65%。

如果按照截止12月13日收盤計算，對應比例的上市公司股票對應市值約合221億元。

另外，記者查詢全國企業破產重整案件信息網顯示，北京市第一中級法院已經收到了紫光集團等七家企業實質合并重整計劃草案，法院將于2021年12月29日上午將召開第二次債權人會議暨出資人組會議。

值得注意的是，重整計劃草案推出速度迅速。按一債會披露的時間安排，從今年8月27日法院受理七家紫光系公司合并重整開始計算，將在六個月內完成將紫光集團戰略重整計劃制定工作，即2022年2月27日前會給出償付方案并由債權人表決。

隨著本輪戰略投資者在12月11日最終明確為北京智路資產管理有限公司和北京建廣資產管理有限公司作為牽頭方組成的聯合體，僅隔一個周末，重組草案就已經制定和提交。

股東結構雙重變動

對于最終確定的戰略投資者名單，紫光系主要上市公司12月13日漲跌不一：紫光股份下跌4.46%，學大教育也下跌3.12%，紫光國微上漲2.84%。另一方面，紫光系上市公司作為清華系成員，還需要面臨來自清華控股易主、四川省能源投資集團接盤帶來的影響。

12月10日，清華大學和四川能投簽署《國有產權無償劃轉協議》，以2021年12月31日為基準日，無償化妝清華大學所持清華控股的全部股權；另外，本次劃轉不涉及債權、債務關系調整，清華控股的債權、債務由清華控股自行依法享有和承擔。

從影響程度來看，僅紫光股份、紫光國微明確表示公司股權結構及實際控制人情況的變化存在不確定性；另外，同方股份表示，在不考慮紫光集團有破產重整因素影響的情況下，若本次無償劃轉實施完成，公司的控股股東、實際控制人不會發生變化；學大教育、辰安科技、啟迪環境、微芯生物也均表示不會發生實控人變動。

截止12月13日，清華系上市公司跌多漲少，而四川能投旗下上市公司股價均收漲，其中，港股四川能投發展股價上漲4.65%，這一定程度上顯示市場更加看好四川能投接盤清華控股的影響。

資料顯示，四川能投戰略業務包括能源產業、惠普金融、旅游康養、服務貿易、化工板塊和LED照明，其中能源化工是其核心主業；清華控股定位于深度參與創新驅動發展戰略實施，促進高校科技成果研發轉化，旗下產業包括能源環保、生命健康、科技服務與知識、資產管理產業等，尤其能源環保和生命健康產業是其營收主要來源，產業布局存在一定互補協同空間。

今年6月2日，四川能投黨委副書記、副董事長、總經理王誠率隊赴清華大學，與清華大學黨委常務副書記姜勝耀開展座談。雙方圍繞推動校企合作、搭建產學研融合發展平臺進行了深入交流，參會人員中還包括了雙方各自總會計師。

另外，雙方在股權關系上也有一定交集。天眼查顯示，清華控股的董事李勇，也是曾經的副董事長，持有四川岷山集團10%股份；而四川岷山集團與四川能投均參股了四川銀行。