重整剛有實(shí)質(zhì)進(jìn)展的*ST實(shí)達(dá)突曝利空公告,公司于12月9日收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書》,因公司涉嫌信披違法違規(guī),2021年11月30日,證監(jiān)會(huì)依法決定對(duì)公司立案。
*ST實(shí)達(dá)此次因何涉案有待調(diào)查揭示。不過記者梳理發(fā)現(xiàn),公司收購標(biāo)的實(shí)達(dá)集團(tuán)以增值264.88%的對(duì)價(jià)15億元收購的子公司深圳興飛,其主力供應(yīng)商及客戶名單中出現(xiàn)了年富供應(yīng)鏈、智慧海派的“魅影”,而此前這兩家公司分別在寧波東力、航天通信信披違法違規(guī)案中扮演了巨騙角色。
隱現(xiàn)前案魅影
*ST實(shí)達(dá)前身為上市于1996年的實(shí)達(dá)電腦(后更名實(shí)達(dá)集團(tuán)),在PC行業(yè),公司也曾經(jīng)是中國市場(chǎng)的啟蒙者之一,擁有、甚至使用實(shí)達(dá)電腦,是當(dāng)時(shí)絕對(duì)的潮流科技生活方式。作為A股首家IT上市企業(yè),實(shí)達(dá)個(gè)人電腦于1997年9月問世,到1999年,實(shí)達(dá)電腦市場(chǎng)份額已名列國產(chǎn)品牌前四位,成為同聯(lián)想并駕齊驅(qū)的國內(nèi)一線電腦廠商。
不過,巔峰也成為宿命的拐點(diǎn)。行業(yè)迭代輪換的因素,疊加公司本身戰(zhàn)略踏空的困頓,公司也陷入經(jīng)營困境。2007年由景百孚(中國香港籍)控制的長(zhǎng)春融創(chuàng)通入主成為控股股東也沒能徹底扭轉(zhuǎn)困局。2012-2014年,實(shí)達(dá)出現(xiàn)連續(xù)虧損期,根據(jù)當(dāng)時(shí)的退市規(guī)定,凈利潤(rùn)指標(biāo)一直是懸在公司頭頂?shù)倪_(dá)摩克里斯之劍。
為了自救,實(shí)達(dá)集團(tuán)開始變得運(yùn)作頻仍。根據(jù)記者統(tǒng)計(jì),2015年以來,實(shí)達(dá)集團(tuán)已經(jīng)花去數(shù)十億元先后并購深圳興飛、東方拓宇、中科融通等公司,主營轉(zhuǎn)型為移動(dòng)智能終端及配套電池電源業(yè)務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)周界安防業(yè)務(wù)。
2015年的運(yùn)作最為典型,實(shí)達(dá)集團(tuán)成功剝離了原有的業(yè)務(wù),同時(shí)通過股票現(xiàn)金方式,15億元取得深圳興飛科技有限公司100%股權(quán),正式進(jìn)軍移動(dòng)智能終端行業(yè)。系列運(yùn)作不僅帶來了二級(jí)市場(chǎng)上股價(jià)一年間大漲5倍,而且凈資產(chǎn)也從2015年末的2.58億飆漲到2016年末的25.39億元。
這起收購很快遭遇“黑天鵝”。尤其是2018年受到美國“制裁”后,當(dāng)年中興通訊巨虧70億元,并引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)。導(dǎo)致*ST實(shí)達(dá)業(yè)績(jī)?cè)俣认萑氲兔浴6鴱哪壳芭肚闆r來看,*ST實(shí)達(dá)的并購運(yùn)作,也遭遇了年富供應(yīng)鏈、智慧海派的騙局“魅影”。目前,造假始作俑者兩公司原負(fù)責(zé)人都已落網(wǎng),而受騙者寧波東力、航天通信一個(gè)元?dú)獯髠粋€(gè)主動(dòng)退市。
具體來看,年富供應(yīng)鏈可以視為寧波東力的夢(mèng)魘。2016年,寧波東力籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式全資收購年富供應(yīng)鏈100%的股權(quán),作價(jià)21.6億元,增值率為702.69%。不過此后寧波東力公告,年富供應(yīng)鏈法定代表人及高管團(tuán)隊(duì)涉嫌隱瞞年富供應(yīng)鏈實(shí)際經(jīng)營情況,通過多家海外關(guān)聯(lián)企業(yè),侵占寧波東力資金,騙取公司股份及現(xiàn)金對(duì)價(jià)21.6億元,騙取公司增資款2億元,誘騙公司為年富供應(yīng)鏈擔(dān)保15億元。2018年8月,寧波東力因公司涉嫌信披違法違規(guī)收到中國證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》。
年富供應(yīng)鏈與實(shí)達(dá)集團(tuán)也存在密切關(guān)系。記者發(fā)現(xiàn),公司出口主要是通過年富供應(yīng)鏈公司發(fā)生的買斷交易類出口業(yè)務(wù)。同時(shí),在2019年,*ST實(shí)達(dá)還明確,興飛科技將部分境外采購業(yè)務(wù)切換至香港興飛采購平臺(tái),平臺(tái)切換使2017年主要供應(yīng)商深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司(2017年采購額約為5.19億元)切換至境外供應(yīng)商。
而國資系公司航天通信的退市則在很大程度上是禍起智慧海派。2015年,航天通信籌劃花費(fèi)超過10億元將國內(nèi)智能終端ODM企業(yè)智慧海派收入囊中,此后這筆收購反而變成特洛伊木馬,連續(xù)被監(jiān)管關(guān)注。以2019年為例,監(jiān)管方面就直指智慧海派應(yīng)收款項(xiàng)逾期、資金鏈斷裂、開工率不足等情況,最終航天通信子公司智慧海派財(cái)務(wù)造假案發(fā)。
將航天通信拖下泥沼的智慧海派,同樣影響了*ST實(shí)達(dá)的經(jīng)營情況。在*ST實(shí)達(dá)2020年年報(bào)中,對(duì)智慧海派的應(yīng)收債權(quán)款為145萬元,因?yàn)榇_認(rèn)不能收回而核銷。同時(shí),還對(duì)智慧海派進(jìn)行了單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。并且在2019年,*ST實(shí)達(dá)其他應(yīng)收款賬面余額達(dá)到1.52億元,包括應(yīng)收福建實(shí)達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、智慧海派科技有限公司等款項(xiàng),壞賬準(zhǔn)備累計(jì)金額為1.35億元,計(jì)提比例近九成。
印港存貨“拎不清”
拆解*ST實(shí)達(dá)上市20多年來的財(cái)報(bào)可見,公司有10個(gè)年度凈虧損,扣非凈利潤(rùn)更有14個(gè)年份為負(fù)。歷史上幾度徘徊在保殼邊緣,曾被暫停上市。公司2018-2020年連續(xù)三年累計(jì)虧損近40億元,今年前三季度再虧2.36億元,期末每股凈資產(chǎn)-2.24元。
值得關(guān)注的是,*ST實(shí)達(dá)2019、2020年財(cái)報(bào)均被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了帶保留意見的審計(jì)報(bào)告,都指向公司境外存貨問題。而今年9月中旬,公司剛剛審議通過《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的議案》、《關(guān)于2020年度審計(jì)報(bào)告保留意見所涉及事項(xiàng)影響已消除的專項(xiàng)說明》,公司獨(dú)董周蕓卻對(duì)兩項(xiàng)議案均投了反對(duì)票,表示對(duì)議案所涉之前年度有關(guān)業(yè)務(wù)的真實(shí)性存疑,對(duì)2020年審計(jì)非標(biāo)所涉事項(xiàng)影響消除持謹(jǐn)慎態(tài)度。
資料顯示,*ST實(shí)達(dá)2019年報(bào)將該年度存放于香港、印度的存貨共計(jì)13.77億元計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備12.15億元,計(jì)提減值之后存貨賬面價(jià)值1.62億元。受疫情等影響,2019年度年審機(jī)構(gòu)無法核實(shí)上述存貨的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。2020年4月,實(shí)達(dá)集團(tuán)將該存貨全部分別出售給香港詩悅網(wǎng)絡(luò)等三家公司,確認(rèn)銷售收入1.57億元。由于上述三家客戶都沒有按進(jìn)度回款,截至審計(jì)報(bào)告出具日共計(jì)銷售回款0.34億元,尚未回款1.15億元,2020年審機(jī)構(gòu)認(rèn)為尚未收回的款項(xiàng)能否安全收回存在不確定性。
而公司的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉及2017-2020年報(bào)及2021年半年報(bào)合并及財(cái)務(wù)報(bào)表多處重大追溯調(diào)整。其中,2017、2018年合并利潤(rùn)表營業(yè)收入合計(jì)調(diào)減16.16億元,2018、2019年合并利潤(rùn)表凈利潤(rùn)合計(jì)調(diào)減9115.27萬元,2019、2020年資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)均調(diào)減9115.27萬元,2021年中報(bào)合并利潤(rùn)表凈利潤(rùn)調(diào)增1294.26萬元,資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)調(diào)減7821萬元。
事實(shí)上,周蕓還對(duì)公司2021年三季報(bào)投了反對(duì)票,理由同樣是對(duì)其真實(shí)性與合理性存疑及保護(hù)中小股東投資者利益的考量。今年7月初周蕓已提出辭呈,但鑒于其辭職后獨(dú)董人數(shù)少于董事會(huì)總數(shù)的1/3,根據(jù)有關(guān)規(guī)定暫繼續(xù)履職。
根據(jù)記者梳理,短短兩年多,實(shí)達(dá)集團(tuán)已有上十名高管辭職,包括兩任總裁、三任財(cái)務(wù)總監(jiān),目前公司董事長(zhǎng)、法人代表景百孚一人身兼總裁、代行財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘(代)多職。
投資者索賠啟幕
拆解監(jiān)管公開信息,對(duì)于*ST實(shí)達(dá)的監(jiān)管每隔一段時(shí)間就會(huì)出現(xiàn)一次。
2019年12月,公司控股股東昂展科技(實(shí)控人景百孚)因股票質(zhì)押違約被動(dòng)減持550萬股公司股份(占公司總股本0.88%) 未預(yù)披露被上交所通報(bào)批評(píng)。
2020年12月,因業(yè)績(jī)預(yù)告不準(zhǔn)確且未及時(shí)更正,未及時(shí)披露大額擔(dān)保逾期涉訴事項(xiàng),未及時(shí)披露募集資金賬戶注銷、劃轉(zhuǎn)、凍結(jié)事項(xiàng),上交所對(duì)實(shí)達(dá)集團(tuán)及時(shí)任總經(jīng)理兼董秘、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)(目前均已辭職)予以通報(bào)批評(píng)。
2021年4月,因業(yè)績(jī)預(yù)告不準(zhǔn)確且未及時(shí)更正、未及時(shí)披露大額擔(dān)保逾期及涉訴事項(xiàng),福建證監(jiān)局對(duì)公司景百孚等出具警示函。
2021年10月,景百孚及時(shí)任總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人被福建證監(jiān)局出具警示函,原因是子公司深圳興飛科技會(huì)計(jì)處理違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,導(dǎo)致上市公司2017、2018年度虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本,及實(shí)達(dá)集團(tuán)2019年對(duì)興飛科技商譽(yù)減值時(shí)估值錯(cuò)誤高估,導(dǎo)致公司2019年度少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。同在今年10月,*ST實(shí)達(dá)第一大股東昂展科技關(guān)聯(lián)方——實(shí)達(dá)技術(shù)被上交所公開譴責(zé)。
11月,實(shí)達(dá)技術(shù)、景百孚再收福建證監(jiān)局警示函,指出實(shí)達(dá)技術(shù)在明顯不具備財(cái)務(wù)能力的情形下自愿披露了增持計(jì)劃,且期滿實(shí)際未增持,對(duì)公司股票價(jià)格和投資者決策造成重大影響。
一系列監(jiān)管接踵而至,成為*ST實(shí)達(dá)公司治理合規(guī)性的一種折射。那么,曾經(jīng)出現(xiàn)在寧波東力、航天通信信披違法違規(guī)案中扮演了巨騙角色的年富供應(yīng)鏈和智慧海派的“魅影”再度出現(xiàn)在*ST實(shí)達(dá)經(jīng)營線條當(dāng)中,僅僅是巧合嗎?
初步結(jié)論是,從目前來看,雖然尚不能斷定*ST實(shí)達(dá)被立案調(diào)查與年富供應(yīng)鏈、智慧海派等是否確實(shí)存在關(guān)聯(lián),但是在公司經(jīng)營過程中,隱現(xiàn)寧波東力和航天通信違規(guī)案“魅影”卻是不容忽視的事實(shí)。
此外還可以確定的是,因?yàn)楸涣刚{(diào)查所引起的連鎖反應(yīng)也在發(fā)酵過程當(dāng)中。
以投資者索賠為例,上海市東方劍橋律師事務(wù)所資深股票索賠律師吳立駿就在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為,現(xiàn)有信息表明*ST實(shí)達(dá)或已涉嫌證券虛假陳述。“凡2021年12月10日收盤后仍持有*ST實(shí)達(dá)的受損投資者,可在追尋證券網(wǎng)或吳立駿律師博客報(bào)名索賠依法挽損。”這是吳律師最新發(fā)布的朋友圈。
值得注意的是,*ST實(shí)達(dá)數(shù)日前剛剛披露了重整事項(xiàng)的最新進(jìn)展:簽訂重整投資協(xié)議引入了重整投資人,公司定于本月27日召開第一次債權(quán)人會(huì)議審議表決公司重整計(jì)劃(草案),如重整得以完成,福建大數(shù)據(jù)公司將成為上市公司新任控股股東。
而關(guān)于此次被立案對(duì)*ST實(shí)達(dá)重整可能帶來的影響,吳立駿介紹,因虛假陳述導(dǎo)致投資者索賠形成的債權(quán),如公司重整計(jì)劃經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過并經(jīng)法院裁定批準(zhǔn),且相關(guān)債權(quán)經(jīng)生效民事判決確認(rèn)的,將按照重整計(jì)劃規(guī)定的債權(quán)受償方案受償,確保相關(guān)投資者能夠得到妥善的清償安排,保障投資者的合法權(quán)利。

- 狼的精神是什么?《狼道》金句有哪些?狼的精神經(jīng)典十六字是如下:一、發(fā)憤圖強(qiáng):狼不會(huì)為了莊嚴(yán),...
- 世界上最大的內(nèi)陸國?世界上最小的內(nèi)陸國?所謂的內(nèi)陸國,又稱陸鎖國,指的是沒有海岸線的國家,亦即被...
- 大貝爾橋是哪個(gè)國家的?布魯塞爾是哪個(gè)國家的城市?1、大貝爾特橋位于丹麥;2、大貝爾特橋是一座連接丹麥西蘭島和...
- 我國第一艘航母是用什么省的名稱命名的?我國第一艘蒸汽機(jī)輪船是什么號(hào)?我國第一艘航母是用遼寧省的名稱命名的。為遼寧艦,舷號(hào)16,...
- 三江指的是哪三江?三江源頭的發(fā)源地在哪里?三江是指金沙江、瀾滄江和怒江,并流是指三江都發(fā)源于青藏高...
- 什么是股票發(fā)行市場(chǎng)?發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的區(qū)別?
2023-04-10 14:53:09
- 深市新股首日漲停規(guī)則?新股的漲幅為何是44%?
2023-03-20 14:21:02
- 北向資金從哪里看?北向資金看什么指標(biāo)?
2023-03-10 11:12:33
- 場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金的區(qū)別?散戶買ETF最大的優(yōu)點(diǎn)?
2023-03-06 16:55:46
- 股票成交量多少最好?股票成交量小說明什么?
2023-03-02 16:25:17