創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第70次審議會(huì)議12月10日召開(kāi)，浙江聯(lián)盛化學(xué)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)盛化學(xué)”）、南京騰亞精工科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“騰亞精工”）、清研環(huán)境科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“清研環(huán)境”）均順利過(guò)會(huì)。

特種精細(xì)化工企業(yè)聯(lián)盛化學(xué)客戶主要集中在國(guó)外，尤其向化工巨頭拜耳集團(tuán)及勞侖斯科研兩家客戶銷(xiāo)售金額，合計(jì)常年占營(yíng)收總額30%以上。

海外客戶集中

聯(lián)盛化學(xué)是一家特種精細(xì)化工領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，以醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體、電子化學(xué)品及化工溶劑為主的精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及進(jìn)出口貿(mào)易作為主營(yíng)業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品包括γ-丁內(nèi)酯（GBL）、α-乙酰基-γ-丁內(nèi)酯（ABL）、4-氯-2-三氟乙酰基苯胺水合物鹽酸鹽（E2）等。其中，ABL、E2產(chǎn)品是公司主要收入來(lái)源，分別占到了總營(yíng)收的37%以及23%以上。

聯(lián)盛化學(xué)2016年8月曾在新三板掛牌，2020年8月終止掛牌，同年12月創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理。

IPO前，聯(lián)盛集團(tuán)為公司控股股東，俞小歐、牟建宇夫妻及其女俞快三人為實(shí)際控制人。牟建宇、俞快母女二人通過(guò)直接持股或間接控制聯(lián)盛集團(tuán)、臺(tái)州高投，合計(jì)共控制聯(lián)盛化學(xué) 95.80%的股權(quán)。俞小歐未持有公司股份，但是系公司的原始創(chuàng)始人。聯(lián)盛化學(xué)是一家典型的家族控股企業(yè)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年到2021年上半年，聯(lián)盛化學(xué)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.61億元、5.46億元、6.8億元和4.37億元；凈利潤(rùn)分別為2898.16萬(wàn)元、5852.45萬(wàn)元、9774.24萬(wàn)元和5904.18萬(wàn)元。

聯(lián)盛化學(xué)所處的精細(xì)化工行業(yè)總體呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢(shì)。僅聯(lián)盛化學(xué)主要產(chǎn)品ABL、E2下游應(yīng)用領(lǐng)域醫(yī)藥制造業(yè)來(lái)看，其市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)趨勢(shì)。雖然2017年至2019年，因全國(guó)醫(yī)改逐步推開(kāi)，以及醫(yī)藥帶量采購(gòu)等，全國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)收入略有下滑。但是整體來(lái)看，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)收入從2011年的1.45萬(wàn)億元增加到2020年的2.49萬(wàn)億元，期間復(fù)合增長(zhǎng)率為6.18%。

聯(lián)盛化學(xué)最終客戶主要集中在國(guó)外，2018 年到2021年上半年，聯(lián)盛化學(xué)向前五大客戶的銷(xiāo)售金額分別占營(yíng)業(yè)收入的49.12%、58.09%、47.01%和 51.11%，尤其是向拜耳集團(tuán)及勞侖斯科研兩家客戶銷(xiāo)售金額合計(jì)分別占各期營(yíng)業(yè)收入的 37.01%、50.28%、38.43%和 34.10%。

此次IPO聯(lián)盛化學(xué)擬募資7.16億元，用于52.6萬(wàn)噸/年電子和專(zhuān)用化學(xué)品改建項(xiàng)目（一期）、超純電子化學(xué)品及生物可降解新材料等新建項(xiàng)目（一期） 。

深圳清華研究院孵化

同日過(guò)會(huì)創(chuàng)業(yè)板的還有騰亞精工和清研環(huán)境，兩公司分別募資3.75億元和3.71億元。

騰亞精工主營(yíng)業(yè)務(wù)為射釘緊固器材和建筑五金制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，其中射釘緊固器材主要產(chǎn)品為燃?xì)馍溽敇尲捌渑涮椎纳溽敗⑼咚箽夤薜龋唤ㄖ褰鹬破分饕a(chǎn)品包括通風(fēng)口、檢查口、地板支撐等中高端建筑五金制品。

騰亞精工產(chǎn)品主要根據(jù)日本房屋特點(diǎn)和當(dāng)?shù)鼐用窦已b需求開(kāi)發(fā)，以O(shè)DM（原始設(shè)計(jì)制造商）形式出口日本。作為海外供應(yīng)商，騰亞精工是少數(shù)能夠提供品類(lèi)豐富的中高端建筑五金制品，滿足建材商超客戶一站式采購(gòu)需求的建筑五金集成供應(yīng)商。騰亞精工已與日本前十大連鎖建材超市中的七家進(jìn)行直接或間接合作，通風(fēng)口、檢查口等主要產(chǎn)品類(lèi)型占據(jù)日本居民住宅新房裝修市場(chǎng)超過(guò)20%的份額。

招股書(shū)披露，2018至2021年上半年，騰亞精工營(yíng)業(yè)收入分別為2.78億元、3.19億元、3.67億元、2.27億元，凈利潤(rùn)分別為4220.28萬(wàn)元、4941.94萬(wàn)元、5513.13萬(wàn)元、2600.93萬(wàn)元。2021年1-9月，騰亞精工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.42億元，同比增長(zhǎng)28%；凈利潤(rùn)4110.3萬(wàn)，同比增長(zhǎng)0.69%。

騰亞精工IPO擬募資3.75億元，用于氣動(dòng)工具廠區(qū)建設(shè)項(xiàng)目、高品質(zhì)五金件、氣動(dòng)工具耗材及配件制造基地項(xiàng)目和研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目。

清研環(huán)境成立于2014年7月，是由深圳清華大學(xué)研究院孵化的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，主要從事市政污水廠新建及提標(biāo)擴(kuò)容、黑臭河道截污控源、鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)、工業(yè)園區(qū)有機(jī)污水處理等環(huán)保相關(guān)業(yè)務(wù)。公司獨(dú)創(chuàng)性地開(kāi)發(fā)了RPIR（一種快速生化污水處理技術(shù)）、村鎮(zhèn)分散污水處理一體機(jī)、豎流生物強(qiáng)化脫氮除磷技術(shù)等多項(xiàng)核心技術(shù)。

股權(quán)架構(gòu)顯示，清研環(huán)境控股股東、實(shí)際控制人為劉淑杰，合計(jì)持有公司50.16%的股權(quán)。此外，深創(chuàng)投、力合創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)也在股東之列。

招股書(shū)顯示，2018年到2021年上半年，清研環(huán)境實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7252萬(wàn)元、1.51億元，1.82億元和1.05億元，凈利潤(rùn)分別為3036.74萬(wàn)元、5990.31萬(wàn)元、6559.36萬(wàn)元和3525.18萬(wàn)元。本次IPO，清研環(huán)境計(jì)劃募資3.88億元，用于廣東清研高端環(huán)保裝備研發(fā)與制造基地項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金