新能源汽車加速普及帶來旺盛的動力電池需求，多家電池廠商陸續(xù)提升產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)，其中蜂巢能源將挑戰(zhàn)2025年600GWh產(chǎn)能目標(biāo)，這一目標(biāo)已經(jīng)超過了寧德時代測算的520GWh產(chǎn)能。

目前，業(yè)內(nèi)對2025年供需狀況的預(yù)測尚不清晰，而工信部已發(fā)文引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

蜂巢能源提升產(chǎn)能目標(biāo)

12月8日，蜂巢能源在第二屆電池日上宣布提高產(chǎn)能目標(biāo)，將在2025年挑戰(zhàn)600GWh產(chǎn)能目標(biāo)，相比此前320GWh的目標(biāo)幾近翻倍。新目標(biāo)對應(yīng)有效產(chǎn)出450GWh，其中，乘用車五大客戶將消化其中340GWh產(chǎn)能，儲能、非高速車、商用車將分別消化37GWh、40GWh、37GWh產(chǎn)能。

對于產(chǎn)能目標(biāo)與有效產(chǎn)出之間的差別，蜂巢能源董事長楊紅新回應(yīng)證券時報·e公司記者稱，部分電池工廠在2025年才能建成，需要產(chǎn)能爬坡的過程，預(yù)計2026年有效產(chǎn)出將接近600GWh，目前蜂巢能源收到的2025年乘用車訂單已經(jīng)接近400GWh。

蜂巢能源脫胎于長城汽車(601633)動力電池部門，后于2018年獨立。目前，蜂巢能源擁有8個生產(chǎn)基地，分布在保定、常州、成都等地，在建產(chǎn)能297GWh，其中包括在歐洲建設(shè)的30GWh產(chǎn)能。

大幅擴產(chǎn)將產(chǎn)生巨量資金和人才需求，楊紅新表示600GWh產(chǎn)能規(guī)劃將對應(yīng)超過2000億元的投資和8萬人的團隊，蜂巢能源將在近期完成B 輪融資。蜂巢能源在今年7月完成了B輪102.8億元的融資，由中銀集團投資有限公司領(lǐng)頭，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金子基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資、IDG、三一重工、小米集團等跟投。

根據(jù)電池日現(xiàn)場發(fā)布的規(guī)劃，蜂巢能源在長三角、西南、華中、北方及西北儲能基地分別建設(shè)187GWh、180GWh、83GWh、80GWh、20GWh的產(chǎn)能，在海外將布局50GWh產(chǎn)能，除歐洲外，還擬在印度、南美和東盟建設(shè)工廠。

“要上這么大規(guī)模的產(chǎn)能的確壓力很大，我們一直嫌工廠建設(shè)太慢，在努力推動建設(shè)團隊加快進度。在海外市場，中國鋰電池競爭力可以走出國門，2024-2025年蜂巢能源將立足中國拓展全球。”楊紅新表示。

目前，電池優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能相對緊缺，行業(yè)呈現(xiàn)頭部化趨勢。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年10月蜂巢能源裝車量為0.35GWh，市占率為2.3%；前10個月蜂巢能源裝車量為2.05GWh，市占率為1.9%，排在前三的分別為寧德時代、比亞迪、中航鋰電，市占率分別為50.7%、16.6%、6%。

產(chǎn)能競賽需規(guī)范發(fā)展

受新能源汽車下游超預(yù)期增長刺激，國內(nèi)動力電池廠商正處于擴產(chǎn)競賽之中。

寧德時代在近期回復(fù)深交所問詢函時表示，公司按當(dāng)前市占率測算，到2025年設(shè)計產(chǎn)能至少應(yīng)達到520GWh；國軒高科(002074)則在半年報中表示，努力實現(xiàn)2025年產(chǎn)能規(guī)模達到300GWh；另一家還未上市的頭部企業(yè)中航鋰電近期宣布，到2025年規(guī)劃產(chǎn)能500GWh，2030年達1TWh。

目前，業(yè)內(nèi)對動力電池供求形勢尚未形成清晰測算，在不同的電動車滲透率、單車帶電量等假設(shè)條件下有不同結(jié)果。

以中航證券數(shù)據(jù)為例，預(yù)計2025年全球動力電池規(guī)劃產(chǎn)能超2500GWh，其中國內(nèi)超過1600GWh，國外超過900GWh。給定2025年新能源汽車滲透率18.7%，單車帶電量58.5kwh，庫存水平80%，產(chǎn)能利用率70%，結(jié)合全球主要動力電池廠商擴產(chǎn)規(guī)劃，目前仍存在超過300GWh的產(chǎn)能缺口。

不過，東吳證券電新團隊測算，2025年動力電池供給將達1966.4GWh，而動力和儲能兩個市場需求共1878GWh，將產(chǎn)生輕微過剩。

值得注意的是，工信部近期下發(fā)兩份規(guī)范文件引導(dǎo)鋰電池行業(yè)優(yōu)化布局，分別為《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》（征求意見稿）和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2021年本）》（征求意見稿）。這兩份文件將作為引導(dǎo)行業(yè)技術(shù)進步和規(guī)范發(fā)展的引導(dǎo)性文件，不具有行政審批的前置性和強制性。

根據(jù)規(guī)范條件，企業(yè)應(yīng)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。研發(fā)經(jīng)費不低于當(dāng)年企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的3%，申報新建產(chǎn)能時上一年實際產(chǎn)量不低于當(dāng)年實際產(chǎn)能的50%。

此外，上述文件還提出多項技術(shù)指標(biāo)要求，包括能量型動力電池能量密度不小于180Wh/kg，電池組能量密度不小于120Wh/kg，循環(huán)壽命不小于1000次且容量保持率不小于80%等。

多條技術(shù)路線齊頭并進

除了產(chǎn)能競賽，技術(shù)迭代的比拼也是動力電池行業(yè)的主旋律。在電池日上，蜂巢能源發(fā)布短刀電池新品類，楊紅新稱，短刀產(chǎn)品的命名是為了區(qū)別于比亞迪的“刀片電池”，將覆蓋L300-L600的全尺寸，及乘用車、商用車、儲能、工程機械等全域使用場景。

在乘用車領(lǐng)域，目前已經(jīng)完成開發(fā)的是兩款磷酸鐵鋰電池，續(xù)航里程分別在500km和600km，正在開發(fā)的一款三元果凍電池續(xù)航里程將達800km，能量密度將近240Wh/kg。楊紅新稱，這款電池車型適配性將達80%以上，能適應(yīng)大部分乘用車型。

此外，快充性能也成為當(dāng)下新車型看中的關(guān)鍵指標(biāo)。蜂巢能源一款純電動L300電池能夠滿足800V、4C快充，將采用三元材料。

今年7月，蜂巢能源無鈷電池量產(chǎn)下線，首款搭載車型為長城汽車旗下櫻桃貓。楊紅新稱，無鈷應(yīng)用場景系統(tǒng)解決方案將覆蓋全部車型超長里程，最高續(xù)航里程達800km以上。此外，蜂巢能源還有固態(tài)電池在研計劃。公司已投入研發(fā)費用達50億元，預(yù)計未來5年還將投入252億元。

目前，動力電池領(lǐng)域主流技術(shù)路線以正極材料劃分有三元和磷酸鐵鋰兩種，在結(jié)構(gòu)創(chuàng)新上有比亞迪刀片電池、廣汽埃安彈匣電池、寧德時代CTP等多種方案，此外還有鈉電池、鈦電池、固態(tài)電池等多種技術(shù)路線正在發(fā)展。業(yè)內(nèi)普遍認為這些技術(shù)路線并非互相替代關(guān)系，將在不同應(yīng)用場景下并存發(fā)展。