深陷債務泥潭的華夏幸福(600340)，至今累計未能如期償還債務本息已超過千億元。繼10月初公布整體的《債務重組計劃》后，華夏幸福于12月3日晚進一步披露14只公司債券的償付方式。

華夏幸福稱，《債務重組計劃》披露后，在省市政府及專班的指導下，公司及金融機構債權人委員會（以下簡稱“金融債委會”）積極溝通和推動金融機構債權人對《債務重組計劃》反饋意見，并對公司債券持有人普遍關注的問題進行解答。

根據華夏幸福就債務重組相關問題的解答，償付方式包括兩種：一種是現金償付 信托受益權份額抵償 展期清償的方式進行綜合償付；另一種是擬出售公司通過債務置換方式承接，即“置換帶”。

此次償付方案涉及的14只公司債券，分別是15華夏05、16華夏01、16華夏02、16華夏04、16華夏05、16華夏06、16華夏債、18華夏01、18華夏02、18華夏03、18華夏04、18華夏06、18華夏07、19華夏01。

其中，第一大類別中，現金償付部分，華夏幸福計劃通過出售資產回籠資金，現金償付比例約為30%-40%；

信托受益權份額抵償部分，華夏幸福計劃以持有型物業資產設立信托計劃并以信托受益權份額償付部分債務，償付比例約為10%-20%，信托計劃期限初定為8年。在信托計劃到期前，由受益人大會根據實際情況決議是否對信托計劃期限予以延期，每次延期不超過3年；

剩余40%-60%的部分由華夏幸福展期償付，債務本金展期至債務重組協議簽署日后8年期滿，如公司債券原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調整。展期屆滿后，根據企業后續經營情況，可協商直接清償或繼續展期。債務重組協議簽署后，年利率調整為2.5%，利隨本清。

“置換帶”的清償方式，即可選擇出售公司有條件承接其債權，具體承接條件由債權人與相關資產收購方及公司另行協商。以“置換帶”方式清償的部分債權本金，將不再適用第一項清償方式，剩余債權本金仍按第一項清償。

期限方面，置換后，債務本金期限至債務重組協議簽署日后5年期滿，到期后根據實際情況可協商繼續展期。如該金融債務本金原到期日晚于上述展期到期日，則到期日不做調整。債務重組協議簽署后，年利率調整為3.85%。

今年10月8日，華夏幸福披露《債務重組計劃》，公司將通過出售資產、現金兌付、展期等方式化解總計2192億元的金融負債；業務上，公司經過資產及業務重組后，將保留孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

華夏幸福在今日公告中指出，目前《債務重組計劃》尚處于金融債委會表決階段，如果金融債委會表決通過，公司或受托管理人將召集公司債券持有人會議，對債務重組相關事項進行審議表決。

債券持有人會議召開后，華夏幸福將啟動與債券持有人簽署債務重組協議。對于不同意《債務重組計劃》的債券持有人，可以選擇不簽署債務重組協議，另行主張權利。

此次償付方案公布前，華夏幸福在11月30日公告中稱，受宏觀經濟環境、行業環境、信用環境疊加多輪疫情影響，公司流動性出現階段性緊張，近期公司及下屬子公司新增未能如期償還銀行貸款、信托貸款等形式的債務本息金額73.25億元。截至本公告披露日，公司累計未能如期償還債務本息合計1013.04億元。

另外，11月30日公告還顯示，華夏幸福近日收到中國國際經濟貿易仲裁委員會的仲裁通知，因未能按期償還金谷信托享有的本金19.1億元的債權，金谷信托向中國國際經濟貿易仲裁委員會申請仲裁。華夏幸福近12個月內發生的訴訟、仲裁事項，涉案金額累計約71億元。