上交所網站近日公布了江西國科軍工集團股份有限公司（下稱：國科軍工，688543.SH）首次公開發行股票并在科創板上市的招股意向書，同時公布了上市發行安排及初步詢價公告。本次發行采用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式進行。戰略配售、初步詢價及網上、網下發行由保薦人（主承銷商）負責組織；戰略配售在保薦人（主承銷商）處進行，初步詢價及網下發行通過上交所互聯網交易平臺實施；網上發行通過上交所交易系統進行。

作為江西省軍工控股集團有限公司旗下優質企業，國科軍工立足于國防發展需求，堅持自主研發創新之路，以其突出的主業優勢和核心軍備技術為其成功上市及可持續性競爭發展之路奠定了堅實的基礎。

立足國防發展主營業務突出

(資料圖片僅供參考)

作為國內少數最早研發制造導彈（火箭彈）固體發動機動力模塊產品的科研軍工企業，國科軍工成立于2007年，下轄宜春先鋒（宜春先鋒軍工機械有限公司）、九江國科（九江國科遠大機電有限公司）、星火軍工（江西星火軍工工業有限公司）、航天經緯（江西航天經緯化工有限公司）四個全資子公司，并持有新明機械（江西新明機械有限公司）86.25%股權。自成立以來，國科軍工立足于國防發展需求，根植于國防科技工業，歷經“消化吸收—改進創新—自主創新”等發展階段，通過國有軍工企業“混改”，創新了企業運行機制。

在十多年的發展過程中，國科軍工圍繞導彈（火箭彈）固體發動機動力與控制產品及彈藥裝備兩大類產品，先后承擔了數十個軍方型號任務，形成了自主可控的產品開發設計、工藝設計、制造技術及檢測試驗等核心技術。截至2022年末，國科軍工擁有核心技術25項，軍方主要定型批產產品24型、型號研制任務24項，產品與技術多次榮獲國家及省部級獎項。

目前，國科軍工作為我軍重要的武器裝備供應商之一，其產品涵蓋各種導彈、火箭彈固體發動機動力模塊、安全與控制模塊，多型主戰裝備的主用彈藥、特種彈藥及其引信與智能控制產品，廣泛應用于防空反導、裝甲突擊、火力壓制、空中格斗、空面（地、艦）與艦艦攻防等作戰場景。2022年其約89%的產品收入以及24項型號研制任務中的19項均來源于現役主戰裝備主用彈藥或其關鍵部件，為我國軍隊裝備建設及產品升級換代作出了重要貢獻，解決了重大國防需求。

堅持自主研發核心競爭力彰顯

國防科技工業是國家安全和發展的基石。軍事裝備是國家國防科技體系、技術水平與工業制造能力的最終體現，是多學科融合、新材料運用和高新技術研發應用的集中體現。多年來，國科軍工堅持自主研發，建立了產品設計、制造、試驗一體化的科研生產技術能力體系，形成了科研生產速度快，效率高的技術能力體系優勢，確立了細分領域產品的技術優勢和行業中的領先地位。

在導彈（火箭彈）固體發動機動力領域，國科軍工憑借多年自主研發積累，在高性能材料技術與安全高效制備技術等產品研制與生產全領域形成了完善的自主技術體系，部分技術達到國際領先水平。近年來國科軍工先后承擔了系列國家重要列裝導彈和多項固體發動機動力模塊的研制批產任務，與我軍各主要導彈、火箭彈研制生產領域軍工集團形成了長期合作關系。同時，依托技術儲備及火工產品研制經驗，研發擴充導彈（火箭彈）固體發動機控制模塊業務，其研發的新型固體發動機點火控制裝置及導彈安全保險裝置已應用于某新型空空導彈及某型戰術導彈。截至2022年末，國科軍工主要導彈（火箭彈）固體發動機動力與控制產品包括軍方定型列裝批產產品13型，型號研制項目15項。

在彈藥裝備領域，國科軍工主要產品廣泛應用于防空反導、裝甲突擊、反恐處突、海洋調查等多個領域。通過長期研發及型號迭代，圍繞彈藥建立并完善了自有技術體系，擁有各類型彈藥的完整研發技術能力的同時，在彈藥總體設計、精度控制、毀傷效果等核心環節積累了多項研發成果和核心技術，小口徑防空反導彈藥方面達到國內先進水平，多項關鍵技術和產品處于行業領先水平，形成了持續性競爭優勢，在軍隊產品升級換代“科研擇優競標”進程中連續中標。截至2022年末，其主要彈藥裝備類產品包括軍方定型列裝批產產品11型，型號研制項目9項。

同時，國科軍工應用成熟軍品技術投入民用領域，生產的炮射防雹增雨彈系行業首型B級彈（高炮形式作業），具備消雹效果好、性價比高、安全可靠性高等優良特性，產品已應用于云南、貴州、四川等多個省份。

國防建設提速未來成長性可期

近年來，國際環境日益復雜，我國對國防軍工建設工作的要求也逐步轉變。為適應新形勢下國防戰略發展要求，“十四五”規劃明確指出，要加快國防和軍隊現代化建設，實現富國和強軍相統一；加快機械化、信息化、智能化融合發展，全面加強練兵備戰；加速戰略性前沿性顛覆性技術發展，加速武器裝備升級換代和智能化武器裝備發展；確保2027年實現建軍百年的奮斗目標。國防建設的加快提速，也對應地使得軍費預算支出不斷增加。公開數據顯示，2021年至2023年，我國國防預算支出約分別為13795.44億元、14504.5億元、15537億元，平均每年依然保持著7個百分點以上的增速。

基于國防建設的提速及實戰化練兵的不斷深入，軍方對武器裝備采購與維護需求不斷擴大。而國科軍工主營業務所處行業為國防科技工業中的兵器工業及航天航空工業，其中兵器工業主要從事坦克、槍械、火炮、彈藥、火藥與炸藥和戰術導彈等常規武器裝備及其相關配套產品的開發研制和生產；航天航空工業主要從事航天航空器研制和生產，包括航空飛行器、動力裝置、機載設備、機載武器、中遠程導彈等設備產品。隨著自有技術能力體系的不斷提升與完善，國科軍工在部隊“實物擇優競標”“科研擇優競標”方面的中標率也不斷提高。如新研制的產品DJ022型、DJ014型、DT033型彈藥和DZ025型裝備（重點工程任務）中標某火箭彈改型引信、某新型攻堅彈引信、侵徹彈引信、防空用智能引信；首創的C&R雙模復合目標探測技術已應用于首型實現某重要作戰功能的破甲彈。自主完整的彈藥技術體系，為實現產品升級換代的同時，也帶動了研發管線的橫向擴充和產品技術水平的縱向提升，使得單一彈藥產品向多彈種、多場景彈藥、信息化彈藥等多領域產品成功轉型升級。

據悉，國科軍工將以武器裝備“遠程化、信息化、無人化、高效毀傷”的市場需求為牽引，以主戰裝備、重點型號等軍方列裝產品為主導，通過開展統籌規劃建設項目優化結構布局，將現有技術和產品的產業化落地，進一步提升產品質量和交付能力。同時通過增加產品及技術研發投入，進一步提高技術研發能力和自主創新能力、提升核心技術整體水平和新產品研制能力，正式形成“一個園區、三個基地”的格局，實現各子公司協同發展，將公司打造成區域性重要的武器裝備和創新型科研生產基地，實現企業高質量可持續發展。